Evaluarea performanței economico‑financiare se realizează prin compararea rezultatelor, poziției financiare și fluxurilor de numerar cu perioadele anterioare, bugetul și media sectorului.

1. Stabiliți obiectivul și perioada

Analiza poate urmări:

• profitabilitatea;
• lichiditatea și capacitatea de plată;
• gradul de îndatorare;
• eficiența utilizării activelor;
• evoluția vânzărilor și cheltuielilor;
• generarea de numerar.

Este recomandată analiza pe minimum 2–3 exerciții financiare; analiza se poate face lunar sau trimestrial, în funcție de necesități.

2. Colectați informațiile

Folosiți:

• balanța de verificare;
• bilanțul;
• contul de profit și pierdere;
• situația fluxurilor de numerar;
• bugetul de venituri și cheltuieli;
• scadențarele clienților și furnizorilor;
• situația stocurilor și a mijloacelor fixe.

Structura situațiilor financiare este reglementată, în principal, prin OMFP nr. 1802/2014; pentru entitățile care aplică IFRS sunt relevante și IAS 1 și IAS 7.

3. Analizați evoluția și structura

Analiza în dinamică

Variație absolută = Valoare curentă − Valoare anterioară

Variație procentuală = (Valoare curentă − Valoare anterioară) / Valoare anterioară × 100

Urmăriți separat cifra de afaceri, marjele, cheltuielile, profitul, creanțele, datoriile și numerarul.

Analiza structurală

Calculați ponderea fiecărui element:

Pondere = Element / Total × 100

Exemple: cheltuieli cu personalul în cifra de afaceri, stocuri în total active sau datorii curente în total datorii.

4. Calculați indicatorii principali

Rentabilitate

• Marja operațională = Rezultat din exploatare / Cifră de afaceri × 100
• Marja netă = Profit net / Cifră de afaceri × 100
• ROA = Profit net / Active totale medii × 100
• ROE = Profit net / Capitaluri proprii medii × 100

Lichiditate și solvabilitate

• Lichiditate curentă = Active circulante / Datorii curente
• Lichiditate rapidă = (Active circulante − Stocuri) / Datorii curente
• Grad de îndatorare = Datorii totale / Active totale × 100
• Autonomie financiară = Capitaluri proprii / Active totale × 100
• Acoperirea dobânzilor = Rezultat operațional / Cheltuieli cu dobânzile

Eficiență operațională

• Durata de încasare a clienților = Creanțe comerciale medii / Vânzări × număr zile
• Durata de plată a furnizorilor = Datorii comerciale medii / Achiziții × număr zile
• Durata de rotație a stocurilor = Stoc mediu / Costul vânzărilor × număr zile
• Rotația activelor = Cifră de afaceri / Active totale medii

Echilibru financiar

Fond de rulment = Capitaluri permanente − Active imobilizate

Necesar de fond de rulment = Stocuri + Creanțe de exploatare − Datorii de exploatare

Trezorerie netă = Fond de rulment − Necesar de fond de rulment

5. Analizați fluxurile de numerar

Profitul contabil nu este echivalent cu numerarul disponibil. Verificați separat:

• fluxul de numerar din exploatare;
• investițiile;
• creditele și rambursările;
• dividendele;
• variația disponibilităților.

Un semnal de risc este existența unui profit contabil în creștere concomitent cu flux operațional negativ și creanțe restante în creștere. Prezentarea fluxurilor de numerar este tratată de IAS 7 “Situația fluxurilor de trezorerie”.

6. Comparați rezultatele

Fiecare indicator trebuie comparat cu:

1. perioada precedentă;
2. bugetul aprobat;
3. obiectivele conducerii;
4. media sectorului;
5. principalii concurenți comparabili.

Nu există praguri universale: nivelul adecvat depinde de sector, sezonalitate, politica de credit comercial și modelul de finanțare.

7. Formulați diagnosticul și planul de măsuri

Raportul final ar trebui să conțină:

• 5–10 indicatori esențiali;
• abaterile față de buget;
• cauzele abaterilor;
• riscurile identificate;
• măsurile propuse, responsabilul și termenul;
• impactul estimat asupra profitului și numerarului.

Exemple de măsuri: reducerea termenelor de încasare, renegocierea costurilor, optimizarea stocurilor, ajustarea prețurilor sau refinanțarea datoriilor pe termen scurt.

---

Realizare în Nexus (sumar din transcript)

Da — analiza se poate realiza în Nexus ERP, modulul Analyst, secțiunea Analiza economică → Analiza financiară. Din Nexus puteți obține direct:

• Tablou financiar – marja netă, rentabilitatea activelor și capitalurilor;
• Cont de profit și pierdere simplificat;
• Bilanț simplificat;
• Analiza echilibrului financiar – fond de rulment, necesar de fond de rulment și trezorerie netă;
• Indicatori de eficiență – durata de încasare a clienților, plata furnizorilor, rotația stocurilor;
• Cash flow și analiza riscului de faliment;
• comparații lunare, trimestriale, semestriale sau anuale.

Flux recomandat în Nexus (rezumatul pașilor din transcript):

1. Actualizați lunile analizate din: Contabilitate → Contabilitate financiară → Colectez articole B.V. → Colectez.
2. Deschideți Analiza financiară și selectați formularul, perioada și indicatorii.
3. Pentru buget versus realizat utilizați:
   • Analyst → Analiza resurse → Buget venituri și cheltuieli;
   • Analyst → Analiza economică → Bugete plăți și încasări (urmărirea execuției bugetare).
4. Dacă aveți KPI specifici, definiți‑i din Analiza financiară → Adaug (configurare) sau exportați datele în XLS/XLSX pentru prelucrări suplimentare.

Imagine (indicatori de eficiență în analiza financiară):

Rapoartele disponibile pot varia în funcție de versiunea și configurarea societății — verificați documentația oficială Nexus pentru detalii și instrucțiuni pas cu pas.

---

Notă privind limitele acestui ghid

Acest articol sintetizează pași și formule generale din transcriptul furnizat. Pentru implementare practică, calcule exacte și interpretări fiscale/contabile adaptate cazului dumneavoastră trebuie verificate cu documentația oficială Nexus și/sau cu un contabil sau consultant financiar autorizat.